小微贷@互联网：让金融服务走向大众

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对于无数中国中小企业来说，他们仍在等待很长一段时间来“放贷”和寻求“资本”，互联网本质上给他们带来了尊重、开放和平等的力量。一旦他们看到希望的曙光，这种力量就会冲破障碍，疯狂地成长。

工业和信息化部中小企业司司长田川今年2月透露，中小企业贡献了中国国内生产总值的60%以上，税收的50%以上，创造了中国80%的城市就业机会。

不可否认的事实是，中国的民营企业一直在夹缝中求生存求发展。然而，在过去的两年里，由于各种内外部因素，生活环境日益恶化，严重制约了他们的可持续发展。虽然“破产潮”的说法有些言过其实，但中小企业面临的现实困难不容忽视。融资难、贷款成本高、民间借贷风险高仍然是困扰中小民营企业发展的主要因素。

数据显示，中国有4200万中小企业，而目前只有100万小微客户由银行提供。

网上小额贷款

“近两年来，中小企业融资难的问题经常被提起，国家和银行也有相应的政策，但这些政策往往不尽如人意，大部分都投向了规模和实力相对稳定的企业。像我们这样的企业名义上是支持的对象，但实际上并没有多少真正的好处。”北京一家小型制药企业的负责人透露。

据记者了解，即使是能够获得贷款的小企业也大多是附属于高质量母公司的低风险小企业，安全系数高，一般意义上的小企业贷款很少。

众所周知，对于银行来说，小额贷款和小额贷款有两个历史难题，即风险成本和交易成本的管理。虽然银行知道向私人小微企业贷款比大企业更有利可图，但它们无法应对业务分散带来的机制和成本挑战。

这两个问题并没有在传统银行中使用，而是在2007年出现的网络融资平台中得到较好的解决。

以全球网络为例，其“网络融资服务平台”通过为中小企业提供创新的融资服务，从根本上改变了银行的传统服务模式。全球网络建立了基于物理社会网络的技术网络平台，将中小企业编织在同一个社会网络中，通过全球网络“信用平台”对其生产贸易往来、企业信用、个人信用和社会关系等数据进行添加、整理、完善、挖掘和验证；此外，政府机构、金融机构等受社会化和开放驱动的机构在服务和监管过程中参与客户信用数据库的建设。同时，利用互联网技术和专门为金融业开发的云平台，以网络平台和信息技术为基础，将服务融入云计算平台，优化中小企业、银行、担保等相关机构的信息流，以新的方式低成本获取中小企业信用信息，确保低成本高效率的信息透明度。

据其官方网站数据显示，截至今年9月30日，共有8787家中小企业通过全球网络平台获得了总计246.28亿元的银行贷款。

全球网络模式具有互联网和银行的双重基因，而对于另一个网络融资平台阿里巴巴来说，其融资服务完全跳过了银行等传统金融机构。

2010年6月，阿里巴巴、复星、万向、银泰等股东共同出资成立阿里小额贷款公司，这是第一家完全满足小微企业在电子商务领域融资需求的小额贷款公司。截至2012年6月底，主要负责经营阿里巴巴小额贷款公司的阿里金融业务部已为12.9万家小微企业提供融资服务，贷款总额超过260亿元。

阿里小额贷款提供两种贷款产品，一种是为淘宝和天猫客户提供的订单贷款和信用贷款“淘宝小额贷款”，一般金额较小；另一种是在阿里巴巴平台上为企业客户提供的信用贷款“阿里小额贷款”，额度为5万至100万元，期限一般为一年，为循环贷款加固定贷款模式。

以前，阿里的客户都是阿里巴巴平台上的付费会员，但最近马云宣布，阿里巴巴的普通会员将享受贷款服务，对于是否付费没有限制。因此，阿里巴巴平台上近千万小企业将成为阿里金融的客户。

阿里金融总裁胡小明希望在三年内服务100万小微企业，占中国企业的2.5%。目前，中国有4200万中小企业，其中3700万在阿里巴巴上做生意，阿里有这些企业的信用记录。据报道，阿里巴巴拥有7980万注册用户、1030万商业店铺和75.39万付费会员。

解决成本问题

民生银行科技发展部总经理张(600016)曾告诉记者，阿里小额贷款在风险成本和交易成本管理方面具有明显的竞争优势。从风险成本角度看，解决了信息不对称问题，底层大数据平台实现了业务信息流和资金流的整合，为信用评估和风险管理提供了极大的便利；从交易成本的角度来看，批量处理小额订单是可能的:通过网络获得的信息同质化和标准化程度高，小额贷款服务被设计成像普通商品一样，成为工厂装配线上的批量产品。

强大的数据背景使阿里小额贷款公司能够如其手掌般了解企业的真实财务数据。客户的网上交易都由阿里巴巴控制。阿里巴巴建立了一套完整的信用评估体系和信用数据库，以及一系列应对贷款风险的控制机制。但是，对于银行来说，如果一些不诚实的小企业弄虚作假，粉饰报表，就可能得不到企业的真实财务数据，掩盖风险——中国社会科学院金融研究所银行研究室主任曾刚说，中小企业的财务数据，如采购和交易等，是贷款成功的关键数据，银行为了获得这些数据会付出很高的调查成本。

据记者了解，一般来说，银行审查小微企业贷款需要一到两周的时间。阿里巴巴的平均审批时间只有三分钟，贷款不良率远低于1%。

宝商银行微型企业财务部总经理赵孟琴认为，小额贷款业务信息不透明，贷后监控成本高。但是，在阿里小额贷款中，银行手工收集的所有信息都可以从网上获得。

张用“第一人称”和“第三人称”形象地比较了阿里小额贷款网上审批和银行信贷审批的区别:互联网收集和监控第一手更真实的信息，并做“情景审查”。让资金流向那些真正需要资质的企业；但是，银行的线下审计只能依靠客户经理来搜索各种第三方资料，这是一种“报告审查”，其真实性和参考价值都大大降低。

据张介绍，基于其电子商务平台，阿里小额贷款掌握了阿里巴巴和淘宝上许多小企业的信用记录、交易、投诉和纠纷。通过信用记录和监管，它在贷款之前、期间和之后建立了一个封闭的资本链，将寻找高质量企业客户的成本和风险降至最低。

中国社会科学院金融研究所银行研究室主任曾刚表示，贷款官员没有必要完全掌握商户的情况，而这种巨大的数据支持是阿里巴巴的财富。

注重数据，而不是依赖担保或抵押，降低了小微企业的融资门槛，也使得小微企业在电子商务平台上积累的信用价值显现出来。

当然，从目前的数量级来看，阿里巴巴的小额贷款规模不会给银行造成太大压力。毕竟，阿里巴巴没有银行执照，也不能吸收存款。阿里小额贷款的注册资本只有16亿。然而，一旦限制在未来解除，其增长潜力难以估计。对于无数中国中小企业来说，他们仍在等待很长时间去“放贷”和寻求“资本”，如果互联网真的意味着希望的曙光，那么就没有理由阻碍这种模式和趋势的发展。