逆境求生

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编者按:联盟成员银行的合作应努力超越“1+1=2”的局面，取得“1+1”；2”，只有这样，它才能对现有的银行结构产生某种影响或真正的影响。 ”领先的老大哥民生银行(600016)从战略层面启动了这一亚洲金融合作联盟。主要目标可能是扩大企业规模，然后共同努力，扩大发言权、市场影响力和政策对话。”中国工商银行总行金融研究所高级经理何重阳(601398)在接受《当代金融家》记者采访时直言不讳。作为一名资深银行分析师，何重阳对亚洲金融合作联盟有着独特的分析视角。在他看来，中小金融机构除了它们之外，还有大银行、小银行和新兴金融机构。面对复杂的宏观形势、不断变化的金融政策和日益增加的竞争压力，寻求合作和建立合作联盟是中小银行的发展趋势。【难点突破】民生银行董事长董文标将亚洲金融合作联盟的宗旨概括为“同集团发展，共创双赢，共同超越。”“同群发展”，一方面是深化中国市场经济，共同抵御利率市场化和激烈竞争带来的风险的客观要求；另一方面，这也是银行自身发展到一定阶段的要求。只有共同发展，我们才能在大风大浪面前开创新局面，迎接各种挑战。 何重阳认为，“各种挑战”无非是中小银行面临的复杂的国际国内经济环境。 首先，中小银行的生存无法逃脱国际经济环境的影响，未来的经济和金融形势不确定。很难说欧洲债务危机的影响会在预期时间内消退。惠誉评级还威胁要降低美国的信用评级。国际形势可以说是“多事之秋”和“阴天”。 其次，国内经济转型进程难以推进，上半年通胀形势略有好转，稳增长面临挑战。此外，在过去两年中，中小银行跨地区扩张的步伐几乎停滞不前。如何突破发展瓶颈，获得区域、业务和利润的多元化优势，是大多数中小银行面临的共同问题。然而，中小银行要做大做强，就不能回避提高风险管控水平、客户服务能力、信息技术水平和更高战略风险管理能力的挑战和压力。 毫无疑问，联盟是中小银行突破困境、在逆境中生存的“好办法”。 同样值得关注的是银行业将会大幅调整的前景。目前，银行业务环境复杂。虽然巴塞尔协议iii在中国的登陆时间已延长至2013年，但社会上谴责银行“牟取暴利”的声音仍层出不穷，包括呼吁降低银行业进入门槛和主张加快私人资本进入的声音，且有愈演愈烈之势。传统的监管指标，如存贷比，已经变得紧张，新的资本约束压力突然出现。 “在这种情况下，以大型中央企业金融公司为代表的各种机构积极计划参与银行市场。银行业市场的新来者可能会奋力拼搏，采取各种措施在市场上站稳脚跟。今后，中小银行的竞争压力将会加大。”何重阳预言。 避免“建造空大陆架” “通过合作，将产生更多的思想火花，并带来意想不到的结果。”董文标说。他用“共同超越”这个词来表达他对联盟的诸多期望——亚洲金融合作联盟的“共同超越”: 首先，联盟成员可以建立一个共同风险基金，让他们觉得背后有一个“泰山”，非常安全可靠；第二，通过成员之间共享柜台和疏通彼此的渠道，业务将更加顺畅和完善；第三，建立联盟间的共享信息平台，使成员银行能够及时掌握更多信息，了解更多情况，帮助成员银行在投资和决策中做出更准确、更少的错误；第四，科技水平是现代银行业的核心竞争力，联盟将重点建立共同的科技平台，共同实现发展科技的目标和愿景。 事实上，对“双赢”的渴望不仅体现在董文标的几次公开演讲中，在谈到亚洲金融联盟时，成员银行也有同感。 但“双赢”的意义何在？联盟最终能发挥明显的作用吗？在这方面，联盟在成立会议和随后的委员会代表会议上没有得到进一步解释，联盟的有关各方也没有找到答案。在何树洋看来，在中国，银行家通常都有一种政治感觉。如果议事规则公平有效，权责明确，合作多于冲突，那么亚洲金融联盟将从“松散组织”向“紧密组织”过渡，发挥更大的实质性作用；否则，它可能会从一个“松散的组织”变成一个中小银行之间的“发展论坛”，而合作将趋向于退缩和停止讨论。 如果合作联盟的银行成员之间没有严格的合作约束，只提及合作、责任和贡献，并且没有明确的合作收益预期，联盟的有效性将在一定程度上受到损害。 “观察联盟的初期运作，应该说它仍然停留在‘松散组织’的层面上。”何树洋的判断。 他的想法是，联盟成员银行的合作应努力超越“1+1=2”的局面，实现“1+1”；2”，只有这样，它才能对现有的银行结构产生某种影响或真正的影响。在设立风险基金、开设柜台、建设共享信息平台、建设共同技术平台方面，要避免“搭起空架子”，使联盟真正发挥作用。 根据公开信息，在欧盟的启发下，民生银行和其他银行发起建立联盟。一个有趣的对比是，欧盟体系是统一的货币政策，但财政政策是独立的(财政政策的独立象征着其背后国家主权的独立)；如果亚洲金融合作联盟实现“管理、咨询和研究”的合作，就相当于欧盟的货币政策统一。然而，由于每个中小银行的客户资源、核心技术和柜台资源是每个银行真正的“家”、“财富”和竞争优势的体现，这种统一也取决于每个中小银行背后主权的统一，即银行股东利益的统一，这相当于欧盟的财政政策。 从这个角度来看，亚洲金融合作联盟要实现真正的合作需要很长时间。走自己的路现在，利率市场化是金融市场上最热门的话题。对于中国银行业来说，利率市场化无疑是一个“大考验”。 从世界各国利率市场化的历史来看，在利率市场化改革之初，银行利差就是银行的净息差(nim)，它反映了银行利用生息资产和生息负债获取利差收入的能力，这种能力会趋于缩小，并对传统的中小银行盈利模式产生很大影响。 可以想象，在中国实现利率完全市场化后，中小银行的存款利率可能会呈现上升趋势，增幅可能会超过大银行。在利润保持可持续增长的假设下，存款资本成本的上升将迫使中小银行提高贷款收益率，这将迫使它们寻找收益率更高的资产应用项目。然而，高收益伴随着高风险，较高的风险暴露要求中小银行具有较高的风险防控水平。 何重阳提醒，利率市场化改革后，更高的风险防范要求也对中小银行提出了另一个重要挑战。 在应对利率市场化方面，他认为，通过建立联盟，发展阶段相似、市场竞争压力相似、主要风险特征相似的中小银行至少可以获得一个风险防范的平台，相互学习、相互比较成功经验，这对中小银行应对和化解利率市场化后的风险防范也将起到很好的作用。 事实上，联盟的前景是好是坏。现在，至少让何重阳感到欣慰的是，这个联盟有一个为中小企业服务的观点，另一个是符合国家支持小微企业融资的宏观政策；二是关注小微企业金融业务符合联盟成员银行的业务定位；三是符合支持实体经济的银行服务发展方向，实现政府政策、银行业务和实体经济发展的统一。 民生银行作为发起人之一，在国内银行业率先为小微企业服务，其他联盟成员银行在为小微企业服务方面积累了丰富的经验。如果这些银行能够有效地、深入地相互学习，分享服务小微企业的经验，少走弯路，相互促进，就能走自己的路，走一条有别于大银行和非工会成员银行的特色发展新路。 (本文中受访者的意见仅是个人意见，与组织无关)