银行业的互联网进化路线图

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当互联网大数据时代到来时，银行业将成为一个AAA(分析即服务)数据行业。以“业务服务+支付服务”模式为代表的新范式革命将席卷整个银行业，形成以主营业务转移为标志的“新混业经营”趋势，对金融业务产生根本性影响。

银行和互联网的结合正在形成一个新的物种。

一个新的物种，它是由银行的基因(货币)和互联网的基因(信息)杂交而成的。从银行和互联网所代表的力量来看，这种杂交本质上是工业革命和信息革命的杂交。

在银行功能中，货币和信息对应于支付和信用。在新物种进化的过程中，金融业务的重心从前者转移到后者，金融理论的重心从货币主义学派转移到信用学派。在这个过程中，一个新的货币经济学范式由史蒂夫·格立达和格林沃尔德发展而来。银行业的网络进化指的是新物种(或新范式)的遗传变异。

根据德勤的归纳，所有银行的商业模式都可以归结为两种模式的竞争，一种是“以量取胜的低成本模式”；首先是“差异化服务模式”。从战略上讲，它们可以分别分为成本领先战略和差异化战略。

通过过滤掉所有细节，我们可以将决定银行遗传变异的因素简化为绩效和战略方向。我们用成本代表绩效，用规模(同质数量)和差异化(异质品种)分别代表两个基本方向。通过建立“成本(c)-规模(q)-分化(N)”的三维坐标，观察它们之间的效率组合，并在时间维度上建立它们之间的演化顺序，可以勾勒出银行业演化的路线图。

因此，本文的题目可以直接解决为“从战略转型和模式创新看银行业的互联网演进路径”。

一、金融业业务发展新思路

德勤中国金融服务卓越实践中心在金融行业新思维系列之“业务发展新思维”一书中指出，国际金融危机后，全新的竞争环境正在挑战银行业传统的增长模式。首先，批发融资变得困难；其次，非利息收入减少，成本增加。这种情况在中国也存在。过去，银行在为大企业融资时面临困难。银行即将改变。

德勤发现，银行将越来越重视以下两种业务竞争模式之一:

以数量取胜的低成本模式使用简化且无错误的业务流程，同时收取具有竞争力的低服务费。

差异化服务模式，使用更灵活的业务模式来满足细分客户群的不同需求。

前者过分强调规模(数量)和成本之间的关系，而后者过分强调差异化(品种)和成本之间的关系。

正是从这个出发点，我们观察了互联网在银行发展中的作用。不同之处在于，从互联网的角度看问题，不仅仅是德勤的分析。这是效率的角度，也就是效率变化率的角度。德勤分析的差异化模型没有区分差异化经济，即差异化效率状态的变化方向，即差异化成本越高，或差异化成本越低。这是银行战略基因突变的质变点，由互联网决定。

这种区别对于分析互联网的发展极其重要。这涉及到波特的结论(在差异化战略中，越差异化成本越高)和钱德勒的结论(在范围经济中，越差异化成本越低)之间的不一致。德勤暗示，差异化的效率保持不变(这意味着效率的斜率取绝对值，没有正方向或负方向)，这将错过后面提到的两个最重要的进化阶段(图4和图5)。

据我们观察，随着互联网从外向内对银行业的影响，银行的战略转型和模式创新将构成范式和基因性质不同的四个演化阶段(分别对应图2-5)。

进化的第一阶段是网下大规模融资的时代(图2)，其表现为规模(数量)越大，成本越低。与钱德勒的规模经济或波特的成本领先模型相对应，两人的结论并不矛盾。在实践中，它对应着大企业的时代。货币和信息之间的关系以支付为特征，以信用为补充。在这四个阶段中，对信息的要求相对最低。

演变的第二个阶段是线下小额贷款时代(图3)，其绩效的特点是分化越大，成本越高。对应波特的差异化战略。在实践中，它对应着英国零售银行的经验和以中国民生银行(600016)为代表的传统小额信贷经验。

演变的第三个阶段是互联网小额信贷时代(图4)，其表现为分化越多，成本越低。与钱德勒的范围经济理论相对应，这与波特的结论相反。在实践中，它对应着全球网络模式、阿里巴巴模式和全球互联网金融业务创新。

演化的第四个阶段是互联网信用时代(图5)，其效率以规模经济和范围经济为标志，与互联网的长尾曲线相对应。在实践中，它对应于以数据服务为银行主要业务的未来模式，如ipcommerce模式。未来，数据服务可能会取代银行业的核心业务，这与电信行业发生的演变类似。

这四种不同的组合在与银行业务模式定位相关的九个“梅花桩”(图1)中有遗传变异——价值主张、客户细分、渠道、客户关系和收入来源，以及重要合作伙伴、核心资源、关键业务和成本结构。观察战略基因的进化将为银行的进化提供一个简单而清晰的路线图。

二，银行业互联网演进的规模经济时代

从新范式的角度来看，金融业本质上是一个货币和信息的混合行业，而不仅仅是“玩钱”。以玩钱为核心的银行业务是货币主义的观点，在20世纪80年代初达到高潮，然后逐渐衰落。货币主义“认为货币是经济活动的主要决定因素。”银行现有的战略和业务结构实际上是30年前这种主流观点的产物。随着信息革命的兴起，信息业务在金融业中的地位正逐步从辅助业务向主业演变。以金钱和信息相结合为代表的信用学校开始在美国盛行。

银行业的互联网演进，如果分为电子和业务两个层面，主要涉及互联网技术在电子技术表面的影响，并映射到业务的实质性层面，则是信息的商业影响(从边缘业务到主营业务)。互联网的演变实际上涉及到银行的货币业务和信息业务之间的关系。

在进化的起点上，银行业的一切都是钱，而不是信息。银行在工业时代，由于信息的局限性(信息的非专业化)，投资就相当于闭眼转世，具有极大的盲目性。在进化的方向上，银行业将聚焦于信息。对于信息时代的银行来说，金钱只是一种辅助手段。那时，投资就像转世。关键问题是生育，而信息业务正是银行业的化身。(图2)

银行业的演变始于规模经济时代。从客户细分的角度来看，这是一个非常美丽的时代。银行融资主要以三大项目(大城市、大企业、大项目)为基础，采用低成本的量赢模式。这种融资方式相当于“中国制造”融资，具有典型的传统生产方式“单一品种大批量生产”的特点。在图2的蓝色侧视图中，我们可以看到这种融资方法的价值主张是规模越大，成本越低。

从信息模式的后见之明来看，就渠道和客户关系而言，银行的规模经济性很大，主要依靠线下运营，却不知道如何发挥在线渠道的作用。银行的核心资源和关键业务仅与货币的一般等价信息(硬信息)相关，不会使用软信息(“包括从供应商、客户和企业群体的活动、深度影响和互动中获得的信息”)。这是由互联网出现之初不发达的信息条件决定的。正如何所说:“在现代商业金融主义时代，商业银行一般‘只抵押就是贷款’，依靠客户能够提供的硬信息，如抵押物和财务报表等来放贷。”在互联网发展的早期阶段，信息编码还不发达，除了担保品和财务报表等硬信息之外的软信息无法处理(如编码)。

最初，互联网的主要作用是在信息量相同的情况下降低信息成本(包括流通和处理成本)，从而降低交易成本。然而，在互联网发展的早期阶段，由于信息业务在包括银行业在内的各行各业都不是独立的主业，它主要是作为传统主业的辅助和副业。因此，在银行信息演变的早期阶段，互联网主要是为大型企业融资服务的。上一页12下一页